Ce projet présente un modèle financier complet développé pour une startup technologique fictive spécialisée dans le SaaS B2B. L'objectif était de projeter les revenus, les coûts et les flux de trésorerie sur une période de cinq ans, en intégrant les particularités du modèle d'abonnement récurrent.

Le modèle commence par une analyse détaillée des hypothèses de croissance. J'ai structuré les revenus autour de trois segments clients distincts, chacun avec son propre cycle de vente, son taux de conversion et sa valeur moyenne. Les calculs incluent le churn mensuel, l'expansion revenue et les coûts d'acquisition client. Pour les dépenses, j'ai séparé les coûts fixes des variables, avec une attention particulière portée aux embauches progressives et à l'évolution des salaires.

La partie analyse comprend plusieurs scénarios : base, optimiste et pessimiste. Chaque scénario modifie des variables clés comme le taux de croissance mensuel des nouveaux clients ou le budget marketing. J'ai également intégré une analyse de sensibilité bi-variée pour identifier les leviers les plus critiques.

L'analyse de la runway trésorerie était particulièrement importante ici, montrant précisément quand l'entreprise atteindrait le break-even et combien de capital serait nécessaire avant ce point.

Les tableaux de sortie incluent un compte de résultat mensuel, un bilan simplifié, un tableau des flux de trésorerie et un dashboard de KPIs avec les métriques essentielles comme le CAC, le LTV, le ratio LTV/CAC et le taux de combustion mensuel. Tous les calculs sont dynamiques et se mettent à jour automatiquement lors de la modification des hypothèses.